SAN DIEGO, 31 de marzo de 2025.- Sempra (NYSE: SRE) anunció la venta de activos de infraestructura energética en México, así como una minoritaria en Sempra Infrastructure Partners (Sempra Infrastructure). Los recursos por las desinversiones se destinarán para apoyar el fuerte crecimiento en sus servicios públicos de Texas y California.
«En Sempra, revisamos continuamente las oportunidades de realinear nuestra cartera para apoyar el crecimiento y la expansión de nuestros servicios públicos de Texas y California, al tiempo que mantenemos un sólido balance», dijo Jeffrey W. Martin, presidente y CEO de Sempra. «Con el anuncio de hoy, creemos que podemos lograr con éxito ambos objetivos a medida que continuamos nuestro trabajo para impulsar un mayor valor a largo plazo para nuestros accionistas. Además, estas acciones están diseñadas para promover el esfuerzo más amplio de nuestra empresa para simplificar el negocio y minimizar la dependencia de futuras emisiones de capital común para financiar el plan de capital quinquenal de la empresa».
Venta de activos en México
Sempra Infrastructure apunta a la venta de Ecogas México, S. de R.L. de C.V.(Ecogas), que posee tres franquicias de servicios públicos y proporciona servicio de distribución de gas natural a las regiones mexicanas de Mexicali, Chihuahua y La Laguna-Durango. Ecogas es la quinta red de distribución más grande de México con más de 5.000 kilómetros de tuberías de distribución que sirven a gas natural a más de 600,000 consumidores residenciales, comerciales e industriales.
Ecogas proporciona servicios de gas natural confiables en la región del norte al tiempo que apoya el comercio local y transfronterizo y el crecimiento económico. Además, las regiones atendidas por Ecogas continúan beneficiándose del fuerte crecimiento de la demanda en varias zonas industriales.
Oportunidad de destacar el valor en la franquicia de GNL
La compañía también está iniciando un proceso para vender una participación minoritaria en Sempra Infrastructure, que es una de las principales plataformas de infraestructura energética en América del Norte con una posición de liderazgo en el mercado en activos de gas natural licuado (GNL) e infraestructura relacionada con oleoductos e infraestructura de almacenamiento. La venta propuesta sigue a la desinversión previa de Sempra de un 20% de interés no controlador en 2021 a Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. por un valor de capital implícito de aproximadamente 16,900 millones de dólares. Esa transacción fue seguida por una segunda venta del 10 % en 2022 a la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi por un valor de capital implícito de aproximadamente 17..900 millones de dólares.
Desde entonces, Sempra Infrastructure ha seguido aumentando su valor de mercado a través de la expansión de su franquicia de GNL, que disfruta de ventajas geográficas tanto en las costas del Pacífico como en la del Golfo de América del Norte. Por ejemplo, la Fase 1 de Energía Costa Azul LNG continúa apuntando al inicio de las operaciones comerciales en la primavera de 2026, y la construcción en Port Arthur LNG Fase 1 se mantiene a tiempo y dentro del presupuesto con los trenes 1 y 2 que se espera que estén en funcionamiento en 2027 y 2028, respectivamente.
Además, la compañía continúa avanzando en el desarrollo de Port Arthur LNG Phase 2, que está recibiendo un gran interés comercial. Sempra Infrastructure está bajo conversaciones comerciales activas con empresas de clase mundial para participar en el proyecto de desarrollo de la Fase 2, que está anclado por un Acuerdo de Jefes no vinculante para la extracción de GNL y una propuesta de inversión de capital con una subsidiaria de Saudi Aramco, así como un contrato de ingeniería, adquisición y construcción de precio fijo con Bechtel Energy. La compañía tiene como objetivo una decisión final de inversión en 2025, a la espera de la ejecución de acuerdos comerciales definitivos, la obtención de permisos y la obtención de la financiación, entre otros factores.
«En Sempra Infrastructure, estamos buscando una serie de emocionantes oportunidades de crecimiento de GNL que se espera que promuevan la posición de Estados Unidos como líder mundial en exportaciones de GNL», dijo Justin Bird, director ejecutivo de Sempra Infrastructure. «Al centrarse en la necesidad crítica de una nueva infraestructura energética en América del Norte, se espera que la cartera de proyectos de desarrollo de nuestra empresa proporcione beneficios a una base más amplia de clientes y un crecimiento diferenciado en las próximas décadas».
Oportunidad de aumentar el valor a largo plazo
Los procesos de venta que se anuncian hoy forman parte de un conjunto más amplio de cinco iniciativas de creación de valor para 2025, que tienen como objetivo aumentar el valor a largo plazo para los accionistas, empleados, clientes y otras partes interesadas. En conjunto, estas iniciativas están diseñadas para:
- Desinvertir activos no básicos en apoyo de los ingresos del reacomodo en nuevas inversiones en los servicios públicos de Texas y California de la compañía;
- Fortalecer el balance de la empresa, al tiempo que financia eficientemente el crecimiento y mejora la calidad y asequibilidad de los servicios; y
- recompense a los propietarios de Sempra con una mejor visibilidad para un crecimiento constante de las ganancias y flujos de efectivo y la creación de valor a largo plazo.
Una vez completadas, se espera que estas transacciones acrecen la previsión de ganancias por acción de la empresa, al tiempo que mejoran el crédito. Se espera que las transacciones de ventas a las que se hace referencia en el anuncio de hoy se completen en los próximos 12-18 meses. Estas transacciones están sujetas a llegar a un acuerdo sobre precios aceptables y otros términos, asegurar las aprobaciones reglamentarias y de otro tipo requeridas, finalizar contratos definitivos y otros factores y consideraciones.
