IDB Invest ha cerrado un préstamo de 20 millones de dólares con un plazo de 6 años a Locfund Next, L.P., un fondo que proporciona financiación en moneda local a pequeñas y medianas instituciones de microfinanzas (MFI) en América Latina y el Caribe (LAC). Locfund Next contribuye a reducir la exposición al riesgo de divisas de las IFM, lo que apoya la expansión de su capacidad de préstamo en moneda local a las micro, pequeñas y medianas empresas (PYME). Se espera que alrededor del 50 % de los beneficiarios finales sean mujeres y que al menos el 40 % de los beneficiarios finales vivan en zonas rurales.
A pesar de su importancia social y económica en ALC, las MIPYME han tenido grandes dificultades para acceder al crédito, incluso antes de la pandemia de COVID-19. Las necesidades de financiación para las MIPYME son significativas, la brecha de crédito para las MIPYME en ALC se estima en aproximadamente 1 billón de dólares. En promedio, menos de la mitad de las MIPYME en ALC obtienen crédito para fines de capital de trabajo (a corto plazo) y/o inversiones (a largo plazo). En este contexto, las IMF se han convertido en un importante proveedor de financiación para las MIPYME, lo que ha contribuido a cerrar la brecha financiera existente para las MIPYME en la región.
Además, las IMF tradicionalmente han dependido en gran medida de los inversores internacionales para recaudar su financiación, donde la mayor parte de la deuda proporcionada por los prestamistas internacionales se denomina en moneda extranjera. El desajuste entre la financiación en moneda dura y las carteras de préstamos en moneda local expone a las IMF al riesgo de divisas, que en muchos casos puede ser sustancial. Aunque las IMF en ALC han tratado de reducir su exposición al riesgo de divisas, el acceso a la financiación en moneda local sigue siendo muy limitado, especialmente para las IMF más pequeñas.
Para abordar la falta de fuentes de financiación adecuadas para las pequeñas y medianas IMF, Locfund Next ofrece una solución integral que responde a las principales necesidades de financiación de las IMF: instrumentos de deuda en moneda local que están alineados con las necesidades de las IMF. Para ello, el gestor de fondos, Bolivian Investment Management Ltda. («BIM»), ha desarrollado un modelo de diversificación de divisas que reduce el riesgo de divisas de ofrecer préstamos a las IMF en moneda local.
