WILLISTON, Vt.–iSun, Inc. (NASDAQ: ISUN) (la «Compañía», o «iSun»), una compañía líder en energía solar e infraestructura de movilidad limpia con 50 años de experiencia en construcción en servicios solares, eléctricos y de datos, anunció hoy que ha completado su adquisición de SunCommon, de conformidad con los términos previamente anunciados el 8 de septiembre de 2021.
La transacción ejecuta la fase uno de la estrategia residencial de la costa este recientemente anunciada de iSun y se basa en la presencia comercial, industrial y de servicios públicos de iSun en Maine, New Hampshire, Vermont, Connecticut, Massachusetts, Rhode Island, Nueva York, Maryland, Carolina del Norte y Carolina del Sur. La adquisición aumenta la capacidad de iSun para impulsar la transición de la energía sucia a la limpia y capitalizar el creciente enfoque en la crisis climática. La organización combinada sobre una base pro forma generó ingresos netos de aproximadamente $ 51.4 y $ 70.0 millones en los años calendario 2020 y 2019, respectivamente. El EBITDA positivo anticipado de SunCommon mejorará el EBTIDA general de la Compañía. La gerencia estima que las sinergias de SG&A del año 1 serán de aproximadamente $ 1.25 millones relacionadas con la integración del software de backend y la implementación de una plataforma de servicios compartidos que consiste en funciones administrativas relacionadas (finanzas, TI, software), mientras que los diferentes ciclos de ingresos de los dos negocios mejorarán el flujo de efectivo.
«La electrificación de todo, en particular los automóviles, acelerará rápidamente la demanda de energía en todos los sectores», declaró Jeffrey Peck, presidente y director ejecutivo de iSun. «Con esta adquisición, iSun está perfectamente posicionado (tiene el socio perfecto) para abordar esta oportunidad en todo el sector residencial con un socio que ha construido una plataforma residencial escalable con las mejores capacidades de su clase, un costo de adquisición de clientes líder en la industria de $ 0.36 / Wdc y, lo más importante, que comparte nuestros valores. Estamos entusiasmados de ayudar a mejorar sus capacidades a medida que avanzamos a la fase dos de nuestra estrategia residencial».
Detalles de la transacción.
Tanto las respectivas Juntas Directivas de iSun como las de SunCommon aprobaron por unanimidad el Acuerdo Definitivo, que incluye un pago en efectivo de $ 25,534,621 y 1,810,915 acciones ordinarias (aproximadamente $ 2.5 millones de la contraprestación se distribuirán a los empleados de SunCommon), infusión de capital de trabajo de $ 1.5 millones y provisiones adicionales de ganancias, sujeto a ajustes habituales de precios de compra y representaciones y garantías de vendedores habituales y obligaciones de indemnización.
En 2020, SunCommon generó aproximadamente $ 33.1 millones en ingresos con márgenes brutos de aproximadamente el 30.2% y mantuvo los costos de adquisición de clientes muy por debajo de los anunciados por otros líderes del mercado solar residencial.
El Sr. Peck se desempeñará como CEO de las organizaciones combinadas, y el Sr. Peterson y el Sr. Moore continuarán sirviendo como copresidentes de SunCommon. La Junta Directiva de iSun existente se mantendrá como se establece actualmente.
B. Riley Commercial Capital, LLC proporcionó un préstamo garantizado de $ 10 millones a la Compañía, lo que permitió a la Compañía aprovechar su baja relación deuda-capital y preservar el valor para los accionistas de la transacción.
Los detalles adicionales de la transacción se incluirán con el Informe Actual de la Compañía en el Formulario 8-K, que se presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, y estará disponible en el sitio web de iSun cuando se presente
