Las importaciones anuales de biodiésel de EE. UU. se duplicaron de 2022 a 2023 a 33.000 barriles por día (b/d) y continuaron aumentando en los dos primeros meses de 2024, según los datos más recientes disponibles. Gran parte del aumento de las importaciones de biodiésel ha venido de Alemania, y el aumento restante ha venido principalmente de otras partes de Europa, donde un excedente de biodiésel ha reducido los precios.
¿Cuánto biodiésel estaba importando los Estados Unidos antes del reciente aumento?
Las importaciones de biodiesel de EE. UU., un combustible de transporte y calefacción que normalmente se mezcla con diesel de petróleo o aceite de calefacción, promediaron 12,000 b/d entre septiembre de 2017 y octubre de 2022.
Los EE. UU. El programa de Estándares de Combustibles Renovables sustenta la demanda de biodiésel en los Estados Unidos. En los primeros años del programa, que se promulgó en 2005, los volúmenes de mezcla necesarios para combustibles renovables como el biodiésel eran muy bajos, y las importaciones eran mínimas. A medida que el programa ha madurado, los requisitos de mezcla de biocombustibles han aumentado gradualmente, lo que ha llevado a un aumento del consumo, las importaciones y la producción de biodiesel.
Las importaciones anuales de biodiésel de EE. UU. aumentaron entre 2013 y 2017 a 27,000 b/d debido al biodiésel subvencionado de Argentina e Indonesia. En respuesta a estos subsidios y al aumento de las importaciones, EE. UU. El Departamento de Comercio y la Comisión de Comercio Internacional inició investigaciones comerciales en abril de 2017 que dieron lugar a órdenes de derechos antidumping y derechos compensatorios que imponen aranceles a las importaciones de biodiésel de estos países para compensar los efectos de las subvenciones. Debido a que las importaciones de Argentina e Indonesia recontaron casi tres cuartas partes del total de las importaciones de biodiésel de EE. UU. entre 2013 y 2017, las importaciones de biodiésel de EE. UU. disminuyeron significativamente después de la investigación y los pedidos.
¿Cuánto biodiésel han estado importando los Estados Unidos recientemente?
El reciente aumento de las importaciones de biodiésel de EE. UU. comenzó en noviembre de 2022, cuando las importaciones de biodiésel alcanzaron los 30,000 b/d. Las importaciones de biodiésel de EE. UU. continuaron creciendo en 2023 a 33,000 b/d y han aumentado aún más en 2024. En febrero de 2024, los Estados Unidos importaron 54,000 b/d de biodiésel, la mayor cantidad de cualquier mes desde junio de 2017.
¿Por qué han aumentado las importaciones de biodiésel?
Las importaciones de biodiésel de EE. UU. han aumentado principalmente debido a los bajos precios del biodiésel en Europa, lo que ha hecho que la importación de biodiésel de Europa sea económicamente atractiva. Los precios del biodiésel en Europa han sido bajos debido a las políticas relacionadas con la Directiva de Energía Renovable de la UE, que impulsa los objetivos de energía renovable.
Una Directiva de Energía Renovable actualizada (RED II) limitó la parte de biocombustibles del objetivo europeo de energías renovables en el transporte al 7 %, aunque cada Estado miembro de la UE implementa sus propias regulaciones. Muchos Estados miembros de la UE permiten que los biocombustibles avanzados, que la UE define como biocombustibles producidos a partir de aceite de cocina usado u otras materias primas especificadas, cuenten dos veces para los objetivos de mezcla.
El aumento de las importaciones de biodiésel a la UE desde China, el aumento del consumo de diesel renovable en lugar de diodiésel para cumplir con los objetivos de mezcla de la UE y la reducción de los objetivos de biocombustibles han contribuido a reducir los precios del diésel en Europa:
- Aumento de las importaciones de China: Las importaciones de biodiesel a Europa desde China aumentaron en aproximadamente un 60 % de 2021 a 2022 y en casi un 20 % en 2023, según los datos de seguimiento de los petroleros de Vortexa. Aunque las importaciones de biodiésel de China (alrededor de 14,000 b/d en 2022 y 16,000 b/d en 2023) no son una gran parte del consumo de biodiésel de Europa, tienen un impacto descomunal porque el biodiésel de China se produce a partir de aceite de cocina usado, lo que hace que el biodiésel sea elegible para el doble conteo hacia muchos objetivos de los estados miembros de la UE. Con más doble conteo de biodiésel hacia los objetivos RED II, el volumen total de biodiésel necesario para cumplir con los requisitos disminuye. El aumento de las importaciones de China y sus posibles efectos en los precios del biodiésel y los márgenes de mezcla en Europa han dado lugar a una investigación antidumping relacionada con las importaciones de biodiésel de China y a una investigación de derechos compensatorios contra Indonesia, que se sospecha que elude los aranceles existentes de la UE enviando productos a través de China y Gran Bretaña.
- Aumento del consumo de diesel renovable: Debido a que RED II y los programas reguladores de los estados miembros de la UE no diferencian entre el diésel renovable y el biodiésel, el consumo de diesel renovable se puede utilizar en lugar de biodiesel para cumplir con los objetivos de mezcla. El diésel renovable es totalmente intercambiable con el diésel de petróleo. Se puede mezclar con diésel en cualquier cantidad, a diferencia del biodiésel, lo que estimula el crecimiento de la producción en los últimos años, lo que ha acercado a muchos países de la UE al límite total de biocombustibles del 7 % de la UE.
- Reducciones de los objetivos de biocombustibles: Algunos Estados miembros de la UE han reducido los objetivos de biocombustibles en respuesta a la alta inflación. El más notable de estos recortes de objetivos fue en Suecia, que anteriormente tenía objetivos más ambiciosos de los que requería la UE. En 2023, Suecia anunció que reduciría la proporción requerida de biocombustibles en el diésel para 2024-26 del 30,5 % al 6,0 %. Además de Suecia, otros estados miembros de la UE han implementado varias medidas para reducir los requisitos de biodiésel y, por lo tanto, el consumo en Europa.
A medida que los márgenes de los biocombustibles se han reducido en Europa, algunos productores de biocombustibles han reurrado a los Estados Unidos para obtener precios más altos. Las importaciones de biodiésel de EE. UU. comenzaron a aumentar a finales de 2022, cuando los precios de los créditos de cumplimiento conocidos como números de identificación renovables (RIN) estaban cerca de máximos históricos y los precios del biodiésel en Europa comenzaron a disminuir. A medida que los precios del biodiésel en Europa cayeron aún más a principios de 2023, EE. UU. Los precios de RIN se mantuvieron relativamente altos. Aunque los precios de RIN han disminuido desde mediados de 2023 a mínimos de tres años en 2024, el aumento de los flujos de Europa a los Estados Unidos indica que el biodiésel en los Estados Unidos todavía se está vendiendo a una prima que el biodiésel en Europa.
¿De dónde han aumentado las importaciones de Estados Unidos?
Gran parte del aumento de las importaciones de biodiésel de EE. UU. ha venido de Alemania. De 2022 a 2023, las importaciones de biodiésel de EE. UU. de Alemania se duplicaron con creces a 11,000 b/d, lo que la convierte en la principal fuente de importaciones de biodiésel de EE. UU. La mayor parte del aumento restante en las importaciones de biodiésel de EE. UU. produjo de España, Italia y Bélgica, con pequeños aumentos que también provienen de Corea del Sur y Brasil.
La distribución de las importaciones de biodiésel de EE. UU. refleja la producción en esos países. Alemania produce significativamente más biodiésel que cualquier otro país de Europa e importa la segunda más. España, Italia y Bélgica también son países productores de biodiésel y principales exportadores de biodiésel.
La distribución de las importaciones de biodiésel de EE. UU. también refleja la huella geográfica de las empresas de biocombustibles que aprovechan las oportunidades de arbitraje. Por ejemplo, los datos de importación a nivel de empresa muestran que Archer-Daniels-Midland (ADM), una empresa internacional de procesamiento agrícola y comercio de productos básicos con plantas de biodiésel en Alemania, Canadá, Brasil y los Estados Unidos, ha sido el importador registrado de la mayoría de las importaciones de biodiésel de EE. UU. desde noviembre de 2022, incluido todo el biodiésel de Alemania. ADM posee una terminal de exportación en Hamburgo, Alemania, conectada a su planta de procesamiento de semillas oleaginosas, que es la más grande de Europa. Esta terminal ha sido la fuente de todas las importaciones de biodiésel de EE. UU. de Alemania desde 2022, según los datos de seguimiento de los petroleros Vortexa.
¿Cómo han afectado las importaciones a la producción y el consumo de biodiésel en los Estados Unidos?
A pesar del aumento de las importaciones y el aumento de la competencia de la producción de diesel renovable, la producción de biodiesel de EE. UU. aumentó un 5 % en 2023 a partir de 2022. Debido al aumento de las importaciones y la producción nacional, la mayor cantidad de biodiésel se consumió en los Estados Unidos en 2023 que en cualquier otro año desde 2017.
Sin embargo, pronosticamos que la producción de biodiésel de EE. UU. disminuirá en 2024 porque asumimos que los márgenes de mezcla serán más bajos que en 2023, principalmente debido a los precios más bajos de RIN. Aunque el aumento de la producción de diesel renovable es la razón principal de nuestra asunción de precios de RIN más bajos y márgenes de mezcla, las altas importaciones de biodiésel también son un factor contribuyente.
Aunque no pronosticamos explícitamente las importaciones de biodiésel, sí pronosticamos las importaciones netas de biodiésel de EE. UU. (importaciones menos exportaciones). Prevemos que las importaciones netas de biodiésel serán aproximadamente las mismas en 2024 que en 2023 debido a las altas importaciones a principios de año y a la continua reducción de la demanda en Europa. Sin embargo, esperamos que las importaciones netas se establen a lo largo del año, ya que la creciente producción de diesel renovable aumenta la oferta nacional de biocombustibles.
