S&P Global
Análisis
La selección del presidente electo de los Estados Unidos, Donald Trump, del veterano de la industria petrolera, Chris Wright, como secretario de energía probablemente será bienvenida en Oriente Medio, donde los hidrocarburos dominan sus economías, con un funcionario del gobierno saudí describiendo la nominación a S&P Global Commodity Insights bajo condición de anonimato como “fantástica”.
Sin embargo, si la producción de petróleo de EE. UU. aumenta bajo la administración Trump, eso podría complicar el deseo de la alianza OPEP+ de aumentar su propia producción sin causar una venta de precios, dijo Kamil al-Harami, analista de petróleo independiente y ex ejecutivo de la estatal Kuwait Petroleum Corp.
“En general, una mayor producción de crudo reducirá los precios [y] puede conducir a un mayor debilitamiento de la OPEP”, dijo Harami.
Wright, cuya nominación para dirigir el Departamento de Energía fue ampliamente reportada el 16 de noviembre en medio de la cumbre de cambio climático de la ONU COP29, es CEO de la empresa de servicios de yacimientos petroleros Liberty Energy, que tiene amplias operaciones de fracturación hidráulica. Es un escéptico del cambio climático que ha llamado “siniestros” a los planes de cero neto.
“Chris Wright es una tremenda elección para el secretario de energía, pero también para avanzar en un diálogo global racional sobre energía”, dijo Joseph McMonigle, secretario general del Foro Internacional de Energía con sede en Riad, a Commodity Insights el 17 de noviembre. “Sus puntos de vista y los del presidente Trump están alineados con las políticas de energía y transición. Espero que veamos más cooperación en CCUS (captura de carbono, utilización y almacenamiento) y otras tecnologías de economía circular del carbono y un gran enfoque en el acceso a la energía y la asequibilidad”.
Si lo confirma el Senado de los Estados Unidos, sucedería a Jennifer Granholm, quien dijo a los periodistas en la COP29 en Azerbaiyán que tenía la esperanza de que los créditos fiscales para vehículos eléctricos y otras medidas de transición energética permanecieran intactos bajo la nueva administración.
El papel de secretario de energía no está directamente involucrado en la regulación de la producción de petróleo y gas de los Estados Unidos, aunque está a cargo de administrar la Reserva Estratégica de Petróleo y emitir autorizaciones para las exportaciones de GNL. La Administración de Información Energética, una agencia estadística cuyas perspectivas regulares de mercado pueden influir en los precios del petróleo y el gas, además de la política, también cae dentro del ámbito del Departamento de Energía de los Estados Unidos.
La selección de Wright se vino un día después de que Trump nombrara a su secretario del Interior, el gobierno de Dakota del Norte. Doug Burgum, como jefe de un nuevo Consejo Nacional de Energía destinado a impulsar la producción de energía de Estados Unidos.
Se espera en gran medida que Wright defienda el uso de combustibles fósiles y maximice la producción de petróleo y gas mientras encuentra formas de impulsar la generación de electricidad a medida que aumenta la demanda.
Rachel Ziemba, analista de riesgos geopolíticos y macroes y fundadora de Ziemba Insights, dijo que es poco probable que Wright tenga mucho que ver con los productores de Oriente Medio, ya que su enfoque estará en la política energética nacional, pero espera que los petroestados regionales sean “cautelosamente optimistas” sobre la selección.
“Wright es alguien que entiende la industria y está alineado con sus puntos de vista de que la energía de los combustibles fósiles es una parte clave de la combinación energética”, dijo Ziemba.
Ella señaló que él tiene experiencia en el parche de esquisto, donde la industria se ha vuelto más eficiente.
“La administración estadounidense se centrará en la producción nacional de energía y en la creciente cuota de mercado de EE. UU., por lo que algunos de los aspectos positivos sobre un cambio de la retórica de descarbonización pueden ser compensados por un enfoque de Estados Unidos primero”, dijo. “Sin embargo, creo que [los productores de Oriente Medio] estarán encantados de ver y trabajar con la experiencia de la industria en Washington”.
Crítica de la AIE
Las opiniones de Wright sobre el cambio climático encajarán en gran medida con las de los principales productores de petróleo y gas de Oriente Medio, que han presionado agresivamente para que los negociadores de la COP29 mantengan el acceso a los combustibles fósiles para satisfacer la demanda emergente y, en cambio, centrarse en controlar las emisiones.
Ha desestimado las afirmaciones de la Agencia Internacional de Energía de que la demanda de petróleo alcanzará su punto máximo a finales de la década, sentimientos compartidos por la OPEP.
“Para mí, es una combinación de completa ignorancia y parte de ella tiene que ser simplemente malvada”, dijo Wright en una publicación de LinkedIn en septiembre. “Conser 7 mil millones de personas a mitad de camino de nuestro estilo de vida [en las economías desarrolladas], se necesita más que duplicar nuestra producción mundial de petróleo”, dijo.
El camino de la AIE hacia cero emisiones netas de carbono para 2050, que no implicaría nuevos proyectos de petróleo y gas, es “un objetivo siniestro porque gastamos una cantidad loca de dinero fingiendo que vamos a lograr esto… y ha hecho que la energía sea más cara, menos confiable y empobrecida”, escribió Wright.
La OPEP, en su más reciente World Oil Outlook, pronosticó que la demanda de petróleo aumentaría en unos 18 millones de b/d a 120,1 millones b/d en 2050, impulsada por el crecimiento en la India, otras economías asiáticas, Oriente Medio y África, con el Secretario General Haitham al-Ghais criticando los llamamientos para eliminar los combustibles fósiles como una “fantasía”.
A corto plazo, la OPEP y sus aliados liderados por Rusia han promulgado una serie de recortes de producción que han estado esperando comenzar a disminuir durante meses, pero se les ha pedido que retrasen sus aumentos de producción hasta al menos enero. El crecimiento matero de la demanda china y el aumento de la producción en los Estados Unidos y otros productores rivales han llevado a muchos analistas a proyectar un exceso de oferta en 2025, pesando sobre los precios.
Estados Unidos ya es el mayor productor de petróleo crudo del mundo, con una producción fijada para alcanzar un máximo de alrededor de 15,1 millones de b/d para 2030, o el 20% del total mundial, según un informe de noviembre de Commodity Insights, y Trump ha dicho que haría de Estados Unidos el productor de energía dominante en el mundo “con diferencia”.
Commodity Insights pronostica que los precios del petróleo Brent promediarán 84,30 $/b para 2024 y 78,70 $/b para 2025, lo que refleja un “mercado bien abastecido, liderado por el crecimiento en las Américas” y los planes de la OPEP+ para desenrollar los recortes voluntarios hasta 2025. Platts, parte de Commodity Insights, evaluó el Brent con fecha en 73,49 $/b el 15 de noviembre.
