CIUDAD DE MÉXICO, 10 DE MARZO DE 2025 – Honeywell (NASDAQ: HON) ha anunciado que ha acordado la adquisición de Sundyne a la empresa de capital de riesgo Warburg Pincus por 2,160 millones de dólares en una transacción totalmente en efectivo.
La operación representa aproximadamente 14.5 veces el EBITDA de 2024 ajustado a impuestos. Sundyne es líder en diseño, fabricación y asistencia posventa de bombas y compresores de gas de alta ingeniería utilizados en industrias de procesos. La incorporación de los equipos diferenciados de Sundyne mejorará la capacidad del segmento de negocio Energy and Sustainability Solutions (ESS) de Honeywell para impulsar la innovación y la eficiencia, mientras apoya las necesidades críticas de seguridad energética en todo el mundo.
Las relaciones sólidas con sus clientes, los productos de punta y la tecnología de Sundyne desbloquearán el potencial de crecimiento estratégico para las cadenas de valor de Honeywell UOP en refinamiento y petroquímica, gas natural licuado (GNL) y combustibles limpios y renovables. La combinación dará lugar a una oferta de productos mejorada para los clientes, ya que Honeywell Forge, una plataforma líder de IoT, permitirá la digitalización de los equipos de Sundyne para mejorar la fiabilidad y el mantenimiento predictivo. Utilizando las avanzadas capacidades de I+D de Honeywell, también se podrá acelerar aún más el desarrollo de nuevos productos en el sector de bombas y compresores.
“Al combinar la tecnología de primer nivel de Honeywell con las soluciones líderes en la industria de procesos de Sundyne, esta adquisición mejorará aún más nuestro dinámico negocio Honeywell UOP y creará oportunidades estratégicas de crecimiento en verticales atractivos”, dijo Vimal Kapur, presidente y consejero delegado de Honeywell. “La amplia base instalada de bombas y compresores de gama alta de Sundyne reforzará aún más la marca Honeywell en la industria de procesos y creará importantes oportunidades para que sigamos expandiendo nuestro negocio de servicios posventa.”
Con base en Arvada, Colorado, y otras sedes en todo el mundo, Sundyne cuenta con aproximadamente 1.000 empleados cualificados y un importante volumen de ingresos recurrentes generados por una amplia base instalada. Se espera que la integración genere importantes sinergias de ingresos con las licencias de proceso y las capacidades modulares de Honeywell UOP, así como un alcance global de ventas.
“Gracias a la integración del conjunto diferenciado de productos y equipos de Sundyne, combinado con las capacidades de automatización de procesos de nuestra tecnología Honeywell Forge, podremos ofrecer a nuestros clientes una cartera más completa de soluciones para satisfacer sus necesidades en constante evolución”, declaró Ken West, Presidente y CEO del segmento ESS de Honeywell.
“Estamos increíblemente orgullosos de haber colaborado con el talentoso equipo directivo de Sundyne durante los últimos cinco años. El enfoque de Sundyne en la diversificación de sus mercados finales, la inversión en productos innovadores y la optimización de sus operaciones ha sentado unas bases sólidas para un crecimiento sostenido y superior al del mercado”, declaró Dan Zamlong, Director General de Warburg Pincus.
“La combinación de Sundyne y Honeywell añadirá un valor significativo para nuestros clientes, socios de canal y empleados, y nos sentimos honrados de unirnos a la familia Honeywell”, dijo Mary Zappone, CEO de Sundyne. “Hay numerosos beneficios que podemos lograr junto con Honeywell que acelerarán el crecimiento y mejorarán la eficiencia para los clientes.”
Se espera que la adquisición contribuya de forma inmediata al crecimiento de las ventas y al margen del segmento de Honeywell, así como al BPA ajustado en el primer año completo de propiedad.
La adquisición se produce tras el reciente anuncio de Honeywell de la separación prevista de su negocio de Tecnologías Aeroespaciales junto con la escisión previamente anunciada de Materiales Avanzados, lo que dará lugar a tres líderes del sector que cotizan en bolsa con estrategias y motores de crecimiento distintos. A lo largo del proceso de ejecución de la separación, Honeywell tiene la intención de continuar sus esfuerzos de transformación de la cartera para mejorar la propuesta de valor de sus negocios.
Desde diciembre de 2023, Honeywell ha anunciado una serie de acciones estratégicas para impulsar el crecimiento orgánico y simplificar su cartera. Esto incluye adquisiciones por valor de aproximadamente 9.000 millones de dólares: el negocio de soluciones de acceso de Carrier Global, Civitanavi Systems, CAES Systems y el negocio de GNL de Air Products. Además, Honeywell llegó a un acuerdo para vender su negocio de equipos de protección personal, que se espera cerrar en la primera mitad de 2025. Honeywell sigue en camino de superar su compromiso de destinar al menos 25.000 millones de dólares a gastos de capital de alta rentabilidad, dividendos, compras oportunistas de acciones y adquisiciones de valor añadido hasta 2025.
Se espera que la adquisición de Sundyne por parte de Honeywell se cierre en el segundo trimestre de 2025, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de determinadas aprobaciones reglamentarias.
