SAN RAMÓN, California. & AMES, Iowa .-Chevron Corporation (NYSE: CVX) y Renewable Energy Group, Inc. (NASDAQ: REGI) («REG») anunció hoy un acuerdo definitivo en virtud del cual Chevron adquirirá las acciones en circulación de REG en una transacción totalmente en efectivo valorada en 3,150 millones de dólares, o 6.50 dólares por acción.
La adquisición combina la creciente producción de combustibles renovables de REG y las principales capacidades de materia prima con la gran posición de fabricación, distribución y comercialización comercial de Chevron.
«REG fue fundador de la industria de los combustibles renovables y ha sido un innovador líder desde entonces», dijo el presidente y CEO de Chevron, Mike Wirth. «Juntos, podemos crecer más rápida y eficientemente de lo que cualquiera de los dos podría por sí solo».
Se espera que la transacción acelere el progreso hacia el objetivo de Chevron de aumentar la capacidad de producción de combustibles renovables a 100.000 barriles por día para 2030 y traiga suministros adicionales de materias primas e instalaciones de pretratamiento. Después del cierre de la adquisición, el negocio de combustibles renovables de Chevron, Renewable Fuels – REG, tendrá su sede en Ames, Iowa. Además, se espera que CJ Warner se una a la Junta Directiva de Chevron.
«Esta transacción ofrece un valor en efectivo premium a los accionistas y nos dará recursos adicionales a medida que nuestro objetivo es acelerar el crecimiento y fortalecer nuestra capacidad colectiva para entregar los combustibles sostenibles que nuestros clientes y el mundo necesitan», dijo CJ Warner, presidente y CEO de REG. «El arduo trabajo y la dedicación de nuestros empleados han construido una fantástica empresa de combustibles renovables y han hecho posible esta transacción. Esperamos unirnos al equipo de Chevron».
Se espera que la transacción sea acumulativa a las ganancias de Chevron en el primer año después del cierre y acretiva al flujo de caja libre después del inicio de la expansión Geismar de REG.
Números de las transacción
La consideración de adquisición es del 100 por ciento en efectivo. El valor total de la empresa de 2.750 millones de dólares incluye una posición de caja neta alrededor de 400 millones de dólares mayor que la deuda.
La transacción ha sido aprobada por los Consejos de Administración de ambas empresas y se espera que se cierre en el segundo semestre de 2022. La adquisición está sujeta a la aprobación de los accionistas de REG. También está sujeto a aprobaciones regulatorias y otras condiciones habituales de cierre.
El precio de transacción representa una prima de alrededor del 57 % en un promedio de 30 días basado en el cierre de los precios de las acciones el 25 de febrero de 2022.
