SAN RAMÓN, California. Y NUEVA YORK, Oct. 23, 2023– Chevron Corporation (NYSE: CVX) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo con Hess Corporation (NYSE: HES) para adquirir todas las acciones en circulación de Hess en una transacción de todas las acciones valorada en 53 mil millones de dólares, o 171 dólares por acción basada en el precio de cierre de Chevron el 20 de octubre de 2023. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Hess recibirán 1.0250 acciones de Chevron por cada acción de Hess. El valor total de la empresa, incluida la deuda, de la transacción es de 60 000 millones de dólares.
La adquisición de Hess mejora y diversifica la cartera ya ventajosa de Chevron. El bloque de Stabroek en Guyana es un activo extraordinario con márgenes de efectivo líderes en la industria y baja intensidad de carbono que se espera que produzca un crecimiento de la producción en la próxima década. Los activos de Bakken de Hess añaden otra posición líder de esquisto de EE. UU. a las operaciones de la cuenca del DJ y el Pérmico de Chevron y fortalecen aún más la seguridad energética nacional. Se espera que la compañía combinada aumente la producción y el flujo de efectivo libre más rápido y durante más tiempo que la actual guía de cinco años de Chevron. Además, se espera que John Hess se una a la Junta Directiva de Chevron.
“Esta combinación posiciona a Chevron para fortalecer nuestro rendimiento a largo plazo y mejorar aún más nuestra cartera de ventajas mediante la adición de activos de clase mundial”, dijo el presidente y CEO de Chevron, Mike Wirth. “Es importante destacar que nuestras dos empresas tienen valores y culturas similares, con un enfoque en operar de forma segura y con integridad, atraer y desarrollar a las mejores personas, hacer contribuciones positivas a nuestras comunidades y ofrecer mayores rendimientos y menos emisiones de carbono”.
“Basándose en nuestro historial de transacciones exitosas, se espera que la adición de Hess extienda aún más el crecimiento del flujo de efectivo libre de Chevron”, dijo Pierre Breber, director financiero de Chevron. “Con una mayor confianza en la generación de efectivo proyectada a largo plazo, Chevron tiene la intención de devolver más efectivo a los accionistas con un mayor crecimiento de dividendos por acción y mayores recompras de acciones”.
“Esta combinación estratégica reúne a dos empresas fuertes para crear una empresa de energía integrada de primer nivel”, dijo el CEO John Hess. “Estoy orgulloso de nuestra gente y de lo que hemos logrado como empresa, que tiene una de las mejores carteras de crecimiento de la industria, incluyendo Guyana, el mayor descubrimiento de petróleo del mundo en los últimos 10 años, y el esquisto de Bakken, donde somos un productor líder de petróleo y gas. Chevron tiene una cartera diversificada de activos de clase mundial y uno de los balances y perfiles de rendimiento de efectivo más fuertes de la industria. Creo que nuestra combinación estratégica crea una empresa que es más fuerte en todos los aspectos, con el liderazgo, la cartera de activos y los recursos financieros para guiarnos a través de la transición energética y ofrecer un valor significativo para los accionistas en los próximos años”.
Beneficios de la transacción
- Fuerte ajuste estratégico:
- Guyana: el 30 % de propiedad de más de 11 mil millones de barriles de petróleo equivalente descubrió un recurso recuperable con altos márgenes de efectivo por barril, fuertes perspectivas de crecimiento de la producción y potencial aumento de la exploración.
- Bakken: 465.000 acres netos de inventario de alta calidad y larga duración respaldados por los activos integrados de Hess Midstream.
- Activos complementarios del Golfo de México y flujo de caja libre constante del negocio de gas natural del sudeste asiático.
- Acretivo al flujo de efectivo por acción y extiende el crecimiento hasta la década de 2030:
- Se espera que sea un aumento en el flujo de efectivo por acción en 2025 después de lograr sinergias y la puesta en marcha del cuarto buque flotante de almacenamiento y descarga de producción (FPSO) en Guyana.
- Aumenta las tasas de crecimiento de la producción y flujo de caja libre estimadas a cinco años de Chevron y se espera que prorrogue dicho crecimiento a la próxima década.
- Aumenta el efectivo devuelto a los accionistas:
- En enero, Chevron espera recomendar un aumento de su dividendo por acción del primer trimestre del 8 % a 1,63 $, que estará sujeto a la aprobación de la Junta Directiva de Chevron.
- Después del cierre, Chevron tiene la intención de aumentar las recompras de acciones en 2.500 millones de dólares hasta el extremo superior de su rango de orientación de 20 mil millones de dólares al año en un escenario continuo de aumento del precio del petróleo.
- Capital y rentabilidad:
- Se espera que el presupuesto de gastos de capital de la empresa combinada sea de entre 19 y 22 mil millones de dólares.
- Con una cartera más fuerte después del cierre, Chevron espera aumentar las ventas de activos y generar entre 10 y 15 000 millones de dólares en ingresos antes de impuestos hasta 2028.
- Se espera que la transacción logre sinergias de costo de tasa de ejecución de alrededor de mil millones de dólares antes de impuestos dentro de un año después del cierre.
