La Operación que se describe en la presente Declaración de Información consiste, en la adquisición por un monto de aproximadamente 620 millones de dólares, incluyendo la absorción de ciertos pasivos, de Smart & Final, un pequeño y eficiente club de precios con venta de alimentos para familias y negocios, el cual opera 254 locales en Estados Unidos, en los estados de California, Nevada y Arizona.
Smart & Final también cuenta con 16 tiendas de autoservicio ubicadas en los estados de Baja California y Sonora dentro de México, las cuales son operadas y administradas a través de una asociación (joint Venture).
Nuestra subsidiaria, Bodega Latina Corporation, alcanzó un acuerdo con entidades y fondos de inversión relacionados a Apollo Global Management, Inc., para la adquisición de la totalidad de Smart & Final. Esta adquisición está alineada con nuestra estrategia a largo plazo de encontrar oportunidades atractivas financieramente y que generen valor, posicionándonos como un líder internacional en el negocio de autoservicio, enfocado en el mercado hispano.
Esta operación, beneficia a las distintas partes con interés en nosotros, en ambos países, incluidos nuestros colaboradores (alrededor de 40,000 en México y más de 13,000 en EE.UU.), proveedores, vendedores, clientes y sus familias, mediante la expansión internacional y la generación de sinergias operativas.
Esperamos financiar la operación a través de la contratación de deuda a nivel subsidiaria, con soporte de crédito de la Emisora, lo que incrementará nuestro nivel de endeudamiento consolidado a una razón de aproximadamente 1.1x, manteniendo nuestra tesorería en niveles prudentes.
El cierre de la operación está sujeto a condiciones usuales para este tipo de operaciones, incluyendo la autorización de las autoridades en materia de competencia económica, tanto en los Estados Unidos de América, como en México. Esperamos que el cierre de la operación ocurra en el segundo o tercer trimestre de 2021.
La Operación fue aprobada el pasado 29 de abril de 2021 por nuestro Consejo de Administración.
La Operación permitirá (i) integrar conforme a nuestros valores y estrategia corporativa el negocio de tiendas de autoservicio operado bajo las marcas “Smart & Final” y “Smart & Final Extra!” a las actividades que actualmente desempeña Chedraui en Estados Unidos, a través de Bodega
Latina, bajo los formatos de “El Super” y “Fiesta”, y (ii) incursionar dentro del segmento de autoservicio en la zona noroeste de México tomando como base un formato conocido en dicho mercado.
Es la intención de Chedraui que la Operación se realice de la manera más eficiente posible considerando, entre otros, aspectos de carácter financiero, corporativo, tributario y regulatorio. Para más información ver la sección “Resumen Ejecutivo – La Operación” de la presente Declaración de Información.
