HOUSTON y LONDRES, junio de 2025 .- Baker Hughes (NASDAQ: BKR), una empresa de tecnología energética, anunció que ha acordado adquirir Continental Disc Corporation (CDC), un proveedor líder de soluciones de gestión de presión críticas para la seguridad, de asociaciones de inversión administradas por Tinicum Incorporated en una transacción en efectivo por aproximadamente 540 millones de dólares.
Con sede en Liberty, Missouri, CDC diseña y fabrica discos de ruptura, soportes de disco de ruptura, indicadores de disco de ruptura, válvulas de alivio de presión y vacío, atirradores de llama y detonación, y productos de seguridad relacionados. Estos productos, que son altamente complementarios a las ofertas existentes de válvulas de control y válvulas de alivio de alta presión de Baker Hughes Industrial & Energy Technology (IET), se implementan en una amplia gama de industrias, incluidas aplicaciones en los mercados farmacéutico, químico, de alimentos y bebidas, petróleo y gas y aeroespacial.
Con una gran base instalada global y productos esenciales que requieren reemplazos regulares para mantener la seguridad y la fiabilidad operativa, los CDC generan ingresos recurrentes significativos. En 2024, aproximadamente el 80 % de los 109 millones de dólares de dólares en ingresos proforma de los CDC fueron recurrentes, un factor clave de sus sólidos rendimientos y su perfil de margen altamente acretivo.
La adquisición de CDC, junto con la transacción de Control de Presión de Superficie (SPC) recientemente anunciada y la venta de la línea de productos Precision Sensors & Instrumentation (PSI), promueve la estrategia de optimización de la cartera de Baker Hughes diseñada para impulsar ganancias y un flujo de caja más duraderos. Estas acciones reflejan el enfoque disciplinado de la empresa para la asignación de capital, con un enfoque en los negocios principales que ofrecen un potencial de retorno convincente. La adición de CDC se alinea con los criterios de adquisición de Baker Hughes: un fuerte ajuste estratégico con oportunidades de crecimiento y sinergia, márgenes y rendimientos acretivos, y un modelo de negocio de ciclo de vida que apoya la demanda de posventa a largo plazo y fortalece la calidad de las ganancias. Se espera que la adquisición sea inmediatamente acretiva a las ganancias y al flujo de caja por acción, así como a los márgenes del segmento de IET.
“Estamos entusiasmados de mejorar nuestra cartera industrial y expandir nuestro mercado direccionable con la adición de las soluciones de gestión de presión crítica bien establecidas de CDC”, dijo el presidente y CEO de Baker Hughes, Lorenzo Simonelli. “Junto con las transacciones de SPC y PSI recientemente anunciadas, esta adquisición establece el plan para nuestra estrategia de optimización de cartera, centrada en impulsar mayores rendimientos y crear valor a largo plazo para nuestros accionistas”.
“Si bien echaremos de menos trabajar con el equipo extraordinariamente dedicado de los CDC, estamos encantados de ver que el negocio y los empleados de los CDC se unen a Baker Hughes, líder en las industrias globales de control de procesos y tecnología energética. Estamos seguros de que Baker Hughes traerá nuevas y emocionantes oportunidades de crecimiento al negocio y a su equipo, dadas las líneas de productos altamente complementarias y el alcance global de Baker Hughes”, agregó Michael Donner, socio de Tinicum.
La adquisición se financiará con efectivo y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2025, sujeto a la finalización de todas las condiciones habituales y las aprobaciones regulatorias requeridas.
Jefferies se desempeña como asesor financiero y King and Spalding se desempeña como asesor legal de Baker Hughes en esta transacción. William Blair & Company y Baird se desempeñan como asesores financieros y Morrison Foerster se desempeña como asesor legal de la junta directiva de Continental Disc Corporation.
